RTE a lancé avec succès, mercredi 21 octobre 2026, une nouvelle émission d’obligations vertes d’un montant de 1 milliard d’euros. L’opération s’inscrit dans le cadre de son programme de financement.
Deux tranches de 500 millions d’euros
L’émission est structurée autour de deux tranches de 500 millions d’euros chacune. La première affiche une maturité de quatre ans et un coupon de 4,125 %. La seconde a une maturité de sept ans, avec un coupon de 4,5 %.
Dans un contexte de marché volatil, RTE a pu compter sur la participation de nombreux investisseurs. Le carnet d’ordres total a dépassé 2,2 milliards d’euros.
Un coût de financement proche de celui de l’OAT
Pour cette émission, le coût de financement de RTE, habituellement supérieur à celui de l’État mesuré par les obligations assimilables du Trésor (OAT), s’est établi à un niveau similaire à celui de l’OAT. Il s’est révélé légèrement inférieur pour la tranche à sept ans.
Selon RTE, ce niveau témoigne de sa qualité de crédit et de la confiance de ses partenaires financiers dans l’intérêt de ses projets d’investissement pour la collectivité. La dette de RTE conserve une maturité moyenne de 10 années et un taux moyen de 2,58 %.
Des financements destinés au développement du réseau
Cette nouvelle opération s’ajoute à des prêts financés sur fonds d’épargne, accordés à hauteur de 5 milliards d’euros par le Groupe Caisse des dépôts, ainsi qu’à un financement de 800 millions d’euros délivré par la Banque européenne d’investissement.
Ensemble, ces financements contribuent au programme d’investissement de RTE destiné à développer et adapter le réseau public de transport d’électricité au changement climatique, ainsi qu’à raccorder les nouvelles infrastructures de consommation et de production d’électricité bas-carbone.
RTE a récemment publié son rapport d’allocation et d’impact, qui détaille l’affectation aux différents projets de développement du réseau des capitaux levés notamment au moyen des obligations vertes, conformément à son Green Financing Framework.
Les teneurs de livre de l’opération sont Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, CIC, Natixis, NatWest Markets, SMBC et Société Générale.
Source : RTE